Raport
Zintegrowany
2019

12.6. Dług netto i zarządzanie kapitałem

WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne, kredyty i obligacje

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych oraz środki pieniężne w drodze. Ekwiwalenty środków pieniężnych to krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Wycenę i rozchód środków pieniężnych w walutach obcych ustala się przy zastosowaniu metody FIFO (ang. First In First Out, tzn. Pierwsze Weszło Pierwsze Wyszło).

Grupa klasyfikuje posiadane kredyty i obligacje do zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Grupa stosuje uproszczone metody wyceny kredytów wycenianych według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi.

Kredyty w odniesieniu do których Grupa stosuje uproszczenia, wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym, w tym na koniec okresu sprawozdawczego, w kwocie wymaganej zapłaty.

Zmiana stanu zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Kredyty Obligacje Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
Dług netto Leasing Zmiana stanu zobowiązań z działalności finansowej
(A) (B) (C)  (A + B – C) (D) (A + B + D)
01/01/2019 (dane zatwierdzone) 2 263 7 528 4 192 5 599 229 10 020
Wpływ wdrożenia MSSF 16 3 352 3 352
01/01/2019 (dane przekształcone) 2 263 7 528 4 192 5 599 3 581 13 372
Zmiany pieniężne
wpływy/(wypływy) netto (111) (1 000) 1 962 (3 073) (656) (1 767)
odsetki zapłacone (33) (185) (218) (68) (286)
Zmiany niepieniężne
różnice kursowe (42) (53) 5 (100) 2 (93)
wycena zadłużenia 59 181 240 34 274
nowe umowy leasingu, zwiększenie wynagrodzenia leasingowego 993 993
pozostałe * 112 112
31/12/2019 2 136 6 471 6 159 2 448 3 998 12 605
Dźwignia finansowa netto 6,3%
Dług netto / EBITDA przed odpisami aktualizującymi netto 0,27
* Pozostałe zmiany niepieniężne obejmują głównie likwidację oraz naliczone opłaty leasingowe, z których większość została opłacona i wykazana w zmianach pieniężnych w wypływach netto.
Kredyty Obligacje Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
Dług netto Leasing Zmiana stanu zobowiązań z działalności finansowej
(A) (B) (C) (A + B – C) (D) (A + B + D)
01/01/2018 48 6 957 6 244 761 198 7 203
Zmiany pieniężne
wpływy/(wypływy) netto 2 135 400 (2 055) 4 590 (32) 2 503
odsetki zapłacone (27) (195) (222) (9) (231)
Zmiany niepieniężne
różnice kursowe (4) 164 3 157 160
wycena zadłużenia 111 202 313 8 321
nowe umowy leasingu finansowego 64 64
31/12/2018 2 263 7 528 4 192 5 599 229 10 020
Dźwignia finansowa netto 15,7%
Dług netto / EBITDA przed odpisami aktualizującymi netto 0,61

Grupa definiuje dług netto jako: długoterminowe i krótkoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Grupa do oceny poziomu zadłużenia wykorzystuje wskaźniki: dźwigni finansowej netto (dług netto / kapitał własny (wyliczone według stanu na koniec okresu) x 100%) oraz wskaźnik dług netto / EBITDA przed odpisami aktualizującymi netto dotyczącymi wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywów z tytułu praw do użytkowania, pozostałych składników majątku trwałego oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Wyniki wyszukiwania