Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2019 roku
| Klasy instrumentów finansowych | NOTA | WIBOR | EURIBOR | LIBOR USD | PRIBOR | LIBOR CAD | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe | |||||||
| Instrumenty pochodne | 12.8 | 19* | 504* | 49 | – | – | 553** |
| 19 | 504 | 49 | – | – | 553 | ||
| Zobowiązania finansowe | |||||||
| Kredyty | 12.6.1.1 | 2 | 2 132 | – | – | 2 | 2 136 |
| Obligacje | 12.6.1.2 | 1 002 | – | – | – | – | 1 002 |
| Instrumenty pochodne | 12.8 | – | 24* | 181 | 51 | 12 | 268** |
| 1 004 | 2 156 | 181 | 51 | 14 | 3 406** |
Struktura instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia 2018 roku
| Klasy instrumentów finansowych | NOTA | WIBOR | EURIBOR | LIBOR USD | LIBOR CAD | Razem |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktywa finansowe | ||||||
| Instrumenty pochodne | 12.8 | 11* | 357* | 328 | – | 685** |
| 11 | 357 | 328 | – | 685 | ||
| Zobowiązania finansowe | ||||||
| Kredyty | 12.6.1.1 | – | 2 152 | 5 | 106 | 2 263 |
| Obligacje | 12.6.1.2 | 2 015 | – | – | – | 2 015 |
| Instrumenty pochodne | 12.8 | 27* | 70* | 165 | – | 235** |
| 2 042 | 2 222 | 170 | 106 | 4 513** |
Grupa ORLEN narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu zmian stóp procentowych wynikające z posiadanych aktywów oraz pasywów dla których przychody oraz koszty odsetkowe są uzależnione od zmiennych stóp procentowych.
Grupa ORLEN zabezpiecza skonsolidowaną ekspozycję na zmienność przepływów pieniężnych z tytułu zmian stóp procentowych. W tym celu wykorzystywane są instrumenty typu swap procentowy oraz walutowy swap procentowy.
Pomiar ryzyka dokonywany jest w oparciu o udział w całości zadłużenia brutto pozycji, dla których koszty odsetkowe są uzależnione od zmiennych stóp procentowych.
Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych
| Stopa procentowa | Założone odchylenia | Wpływ na wynik przed opodatkowaniem | Wpływ na kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń | Razem | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2019 | 31/12/2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |
| WIBOR | +0,5p.p. | +0.5p.p. | (5) | (10) | – | – | (5) | (10) |
| LIBOR USD | +0,5p.p. | +0.5p.p. | 1 | 4 | – | – | 1 | 4 |
| EURIBOR | +0,5p.p. | +0.5p.p. | (8) | (1) | (1) | – | (9) | (1) |
| (12) | (7) | (1) | – | (13) | (7) | |||
Przy odchyleniu stóp procentowych o (-) 0,5p.p. analiza wrażliwości wykazuje odchylenia tej samej wartości jak w powyższej tabeli ale ze znakiem przeciwnym.
Powyższe odchylenia stóp procentowych skalkulowano na podstawie obserwacji średnich wahań stóp procentowych w 2019 i 2018 roku.
Wpływ zmian stóp procentowych zaprezentowano w skali rocznej.
W przypadku instrumentów pochodnych w analizie wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych zastosowano przesunięcie krzywej stóp procentowych o potencjalnie możliwą zmianę referencyjnych stóp procentowych, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka.
Analiza wrażliwości na ryzyko towarowe, na zmiany kursów walutowych oraz na ryzyko zmiany stóp procentowych przeprowadzona została w oparciu o tą samą metodologię.